天天快资讯：新投资气概或在酝酿 百亿级私募调仓换股

百亿级私募近期正在积极调仓换股。Choice数据显现，2月以来勤辰资产基金司理崔莹、石锋资产合股人崔红建、高毅资产基金司理邓晓峰等着名私募基金司理，纷纷现身上市公司调研现场。千亿级私募淡水泉也流露，已获利兑现了部分品种，正在结构新偏向。在部分私募人士看来，短期内市场估值修复或已接近序幕，后续创新药、[url=/stocks-sh512480.html]半导体[/url]等兼具短期苏醒弹性和持久长大逻辑的板块或接棒成为市场“配角”。

2月以来，包括私募在内的众多机构正在为调仓换股做储备。Choice数据显现，停止2月20日，2月以来机构调研频次已经跨越11000次，诸多百亿级私募基金司理现身调研名单中，比如勤辰资产崔莹，石锋资产崔红建，高毅资产邓晓峰、葛晨等人。

(资料图)

沪上一位百亿级私募人士流露，履历前期的估值修复后，市场重新进入根基面驱动阶段，近期最重要的投研工作是寻觅根基面有望改良、持久可以实现高质量长大的优良企业。

从机构整体调研情况来看，今年以来机构关注的行业发生了奥妙变化。Choice数据显现，停止2月20日，2月以来机构调研最多的行业为软件开辟和汽车零部件，1月最受喜爱的行业是其他公用器械和软件开辟，而在客岁12月接管机构调研最多的行业为医疗器械、化学制品和食品。

值得一提的是，百亿级私募的调仓换股行动在仓位变化上暴露眉目。

私募排排网最新数据显现，停止2月10日，股票私募仓位指数为78.12%，较上一周下降1.36个百分点。据领会大大都高仓位(仓位≥80%)股票私募将仓位降至“进可攻，退可守”的中等仓位水平。

百亿级私募减仓幅度最为明显。停止2月10日，百亿级股票私募仓位指数为75.67%，较上一周下降了4.55个百分点。其中，高仓位百亿级股票私募占比为50.21%，中等仓位(50%≤仓位≤80%)百亿级股票私募占比为37.59%。

多家百亿级私募向上海证券报记者流露，近期仓位仍处于较高水平，周度的仓位变化大要率是调仓换股的阶段性成果。

近期，诸多百亿级私募公布的月报，也反应出其投资偏好的变化。

淡水泉暗示，综合比力当前市场分歧机遇的收益潜力，获利兑现了部分已有较大涨幅的品种，同时将积极结构更具业绩及估值弹性的两个新偏向：一是在周期长大范畴，看好中国经济苏醒及全球经济相对稳定布景下，具有长大性的相关行业优良龙头，比如上游化工、中游制造和下流消耗电子行业；二是在新兴长大范畴，积极挖掘[url=/stocks-sh510630.html]消耗行业[/url]中的新业态、[url=/stocks-sh512290.html]生物医药[/url]里的新技术，以及全球共振布景下的[url=/stocks-sh512480.html]半导体[/url]、新能源等细分范畴的机遇。

重阳投资也以为，前期部分间接管疫情影响的行业板块已有相当水昭雪弹，后续更看好兼具短期苏醒弹性和持久长大逻辑的公司，出格是科技自立自强范畴相关的公司。中国的“硬科技”企业持久长大逻辑顺畅，但短期长大节奏在曩昔几年因疫情、需求、本钱等缘由被打断，随着宏观情况的改良，此类企业有望供给可观的中持久回报。

（文章来历：上海证券报）

关键词： 调仓换股 上海证券报 个百分点