5.15 VV116供应链专家交流纪要

5.15 VV116供应链专家交流纪要

VV116 合成路径：

VV116 从 2 个起始中间体，52-5 和 43-1。关键中间体是 49-1，向后几步到 VV116。

49-1：碘化物，不稳定，由 68-8 开始做；68-8 供应商中非上市公司生产。

1、基础原材料：52-5,68-8

供应商：目前主要供应商是圣 XXX，产能最大价格最低

价格：52-5 国内 90-100 万/吨，68-8（150-200 万/吨）

产能：月 6-12 吨

用量：合成 1 吨的 49-1 至少需要 2 吨的 52-5

2、高级中间体：49-1

供应商：专家觉得目前靠谱的询价，药石（先询了 2 吨，说后续会有比较大的订单）、南京正济；其他基本是正常询单（华海、博瑞、永太、博腾等）；比较靠谱的是药石、正济，但这个核心中间体不存在太强的进入壁垒，很多是想做后端的服务不愿意做价值量低的产品

产能：最大的是博腾，其次是南京正济，药石（大概每个月能消化 20 吨的 52-5）。不存在产能紧张的问题；

价格：毛估 700-800 万/吨

3、CDMO

供应商：药石供了两个 RSM 并且还有部分现货，普洛下了小订单；九州作为备选在洽谈；（普洛与药石的价格比较低，博腾是合全和凯莱英的 60%，普洛比博腾还低）

4、制剂

vv116 的进展情况：旺山旺水的口径，近 2 个月会下大订单

需求量：给到 52-5 的需求量在每月 300/吨；专家觉得可能性不大。49-1 的需求 100 吨/月比较合理。

其他信息更新：

博腾这边辉瑞订单 6 月份就结束了，还没有下新的，辉瑞的药，谁都没拿到新订单，凯莱英下到 8 月底；专家目前了解到主要是下游制剂的产能有问题，各国 下的订单还有三四千万剂，应该不是需求问题，制剂工艺处于爬坡期，供应不上，可能后续订单会继续；$江苏吴中(sh600200)$$博腾股份(sz300363)$ lt;span style= color:#1191F6; gt;$君实生物-U(sh688180)$ lt;/span gt;

关键词： 其他信息 至少需要 可能性不大