【独家】实控人全额认购！颜料龙头拟跨界进军新能源，定增募资不超11.77亿

来源：e公司(ID：lianhuacaijing)

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在新能源赛道持续火热的背景下，颜料龙头百合花(603823)一纸定增募投的公告，透露出公司将跨界进入新能源上游资源领域的“野心”。

10月23日晚间，百合花公告，公司拟定增募集资金总额不超过11.77亿元，拟用于年产40000吨磷酸铁锂项目、年产3000吨电池级碳酸锂项目、年产5000吨高性能有机颜料及配套中间体项目及补充流动资金。本次发行的对象为公司实际控制人陈立荣，其将以现金的方式全额认购。

百合花直言，通过本次募集资金投资项目建设，在巩固原主业发展的基础上，布局新能源材料业务，从而形成“化工材料+新能源材料”双主业的业务结构，实现公司主营业务向新能源行业的战略转型升级。

证券时报·e公司记者注意到，百合花跨界进入新能源领域此前曾有动作，为市场大热的钠离子电池领域。8月30日披露的半年报显示，上半年，该公司用于研发的费用为4420万元，其中钠离子电池正负极材料的研究开发当期发生额为26.15万元。

从二级市场看，半年报发布后，百合花股价异动明显，股价从13元左右一路最高涨至18.58元/股，成交量也明显放大，此后开启震荡模式，截至10月21日收盘，报16.9元/股，距离半年报发布不到2个月，该股股价已累计涨近30%。

实控人全额认购

具体来看，本次非公开发行的股票数量不超过9500万股，募集资金总额不超过11.77亿元，本次发行的对象为公司实际控制人陈立荣，发行对象以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。

本次定增价格采取锁价+8折的对价方式进行。公告显示，本次发行的发行价格为12.39元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，百合花最新股价为16.9元，若以此估算，发行对象已经浮盈超过3成。不过，本次非公开发行完成后，实控人认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让。

实际上，本次发行不会导致该公司实际控制权发生变化。公告显示，本次发行前，百合花控股持有公司63.86%的股份;陈立荣直接持有公司2.83%的股份，持有控股股东百合花控股50%的股份，为公司的实际控制人。若按发行对象认购股份数量上限计算，本次发行完成后，陈立荣直接持有公司25.18%的股份，仍为公司的实际控制人。

跨界新能源材料业务

从募投项目看，年产40000吨磷酸铁锂项目总投资为5.37亿元,计划使用募投资金4亿元;年产3000吨电池级碳酸锂项目总投资1.7亿元，计划使用募投资金1.2亿元;年产5000吨高性能有机颜料及配套中间体项目总投资3.9亿元，计划使用募投资金3.2亿元以及补充流动资金3.37亿元。

百合花对本次募投项目可谓十分看好，其直言，募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金金额，不足部分由公司以自筹资金解决。

值得注意的是，本次定增计划也透露出百合花筹划跨界进军新能源上游资产领域的“野心”。该公司直言，一方面，拟通过建设年产5000吨高性能有机颜料及配套中间体项目，进一步增加高性能有机颜料的产能，提升高性能、高附加值、更环保产品的比例，从而进一步提升公司盈利能力，巩固公司的行业龙头地位。

另一方面，百合花表示，拟通过建设本次募集资金投资项目“年产40000吨磷酸铁锂项目”、“年产3000吨电池级碳酸锂项目”，布局新能源材料业务，从而形成“化工材料+新能源材料”双主业的业务结构，实现公司主营业务向新能源行业的战略转型升级，形成新的利润增长点。

不过，百合花亦提示风险称，公司新能源领域的运营经验相对不足，经营过程中面临政策、市场、技术、生产、销售等方面的不确定性因素，公司存在新业务领域运作不及预期的风险;鉴于公司尚未和磷酸铁锂业务的客户签订协议，该项目能否获取长期稳定的客户资源存在不确定性，公司新业务存在较大的市场开拓风险等。

此前曾有跨界动作

百合花2016年在上交所挂牌上市，目前主要从事有机颜料、中间体和珠光颜料的研发、生产、销售和服务。公司具备全色谱颜料的生产能力，有机颜料的生产规模、技术水平和产品质量均处于国内行业的领先水平，产品主要应用于中高档涂料、油墨及高分子材料着色领域。

今年上半年，百合花业绩有所下滑。财报显示，上半年，公司实现营业收入约为13.87亿元，同比增长12.08%;归母净利润约为1.49亿元，同比下降5.3%;扣非净利润为1.39亿元，同比下降7.36%。此外，该公司经营活动产生的现金流量净额大幅流出，为负743.8万元，上半年同期为净流入8512万元。

对此，百合花直言，业绩下滑主要由于能源、原材料等价格上涨，导致毛利率下降，及源晟制钠报告期内产能未完全释放所致;经营活动现金流量净额出现负数主要系现金结算比重变化、账期内应收款增加所致。

值得注意的是，在新能源市场持续火热背景下，百合花就有此前跨界的动作，为市场大热的钠离子电池领域。半年报显示，上半年，该公司用于研发的费用为4420万元，其中钠离子电池正负极材料的研究开发当期发生额为26.15万元，这意味着公司筹划布局钠离子电池。

此外，目前，百合花持有80%的控股子公司内蒙古源晟制钠科技有限公司主要从事生产、销售金属钠等业务，设计产能为2万吨/年金属钠及3万吨/年液氯副产。不过，该公司今年上半年亏损1126万元。

责编：万健祎

校对：王锦程

关键词： 募集资金 有机颜料 实际控制人