商票逾期？！700亿巨头紧急澄清

3月3日，上海票据交易所公告截至今年2月底商业承兑汇票持续逾期承兑人名单，着实让不少公司捏了一把汗。

市值700多亿的变压器龙头特变电工周日晚紧急公告称，经公司核查，2021年9月1日至2022年2月28日，旗下新疆变压器厂共有4笔商业承兑汇票因持票人未提供银行账户信息或清算方式选择错误等原因，导致无法兑付。逾期发生后公司与持票人、银行积极沟通，上述商票均在较短时间内完成付款清算工作。

虽然特变电工作了澄清，但公告后的留言来看仍有不少网友担心公司现金流出问题。

特变电工：持票人搞错了

根据上海票交所对持逾期名单的说明，2021年9月1日至2022年2月28日出现3次以上付款逾期，且截至2022年2月28日有逾期余额或2022年2月当月出现付款逾期的承兑人数量为1148家。

特变电工股份有限公司新疆变压器厂赫然在列。

消息迅速发酵，特变电工赶在周一开盘前紧急发出澄清公告。

公告称，经核查，2021年9月1日至2022年2月28日新疆变压器厂共有4笔商业承兑汇票逾期，金额合计140多万元，逾期原因是“由于持票人选择的清算方式不符合银行要求，未提供银行账户信息等原因，导致公司无法按时兑付商业承兑汇票”。公司称，在逾期情况发生后公司与持票人、银行积极沟通，上述商业承兑汇票均在较短时间内完成付款清算工作，保障了持票人的合法权益。

特变电工在公告中进一步表示，“目前公司生产经营与现金流情况正常，不存在任何信用风险”，“截至2021年9月末公司货币资金余额为205.97亿元”，“公司将进一步加强内控管理，并与银行、持票人保持积极沟通，避免类似事件再次发生”。

应付票据及应付账款260亿

对此，网友们看法不一。

有的担心现金流出了问题，“解释就是掩饰，越描越黑”“持续逾期才会公司，发现首单逾期为什么不及时处理呢”。有的称“没有及时沟通解决，侧面说明管理还有提升空间”，也有网友认为公司处理还算及时，“及时说清楚，公开公平公正”。

截至2021年9月30日，特变电工有股东38万余户，一个季度增加近五成。

那么，特变电工的流动性状况到底如何呢？从去年三季报可管窥一豹。

反映一家公司偿债能力的“流动比率”和“速动比率”两个指标来看，2021年三季报特变电工分别录得1.39和1.18，只能说差强人意。尤其是剔除了存货等变现能力较弱且不稳定资产的速动比率仅略大于1。

流动负债的具体构成来看，虽然公司称其截至去年三季度货币资金余额有205亿元，但是其短期借款、应付票据和应付账款、一年内到期的非流动负债也分别达到12.21亿元、261.4亿元（其中应付票据118.7亿元）和44.12亿元。

去年9月以来，特变电工股价持续调整半年，股价从每股30元附近来到20元附近，跌幅超三成，截至上一交易日收盘，最新市值758亿元。

来源：中国基金报（ID：chinafundnews）

关键词： 特变电工 商业承兑汇票 应付票据