新一轮危机开始？美国第5家银行破产，距7月份加息仅2天

美联储于7月26日宣布继续加息25个基点，仅两天后，又一家美国银行应声破产。

当地时间7月28日，位于美国堪萨斯州的心脏地带三州银行（Heartland Tri-State Bank）因资不抵债被监管机构勒令关闭，由联邦存款保险公司（FDIC）接管。

(资料图片)

迄今为止，今年美国已经有5家银行相继爆雷。

不过相较于几名“前辈”，最新倒下的心脏地带三州银行是其中最小的一家。

根据FDIC的声明，截至今年3月31日，该银行总资产约为1.39亿美元，存款约为1.3亿美元。

而之前破产的其他美国银行，除了自愿清算的银门银行之外，总资产均超过1000亿美元。

其中美国第一共和银行暴雷时总资产高达2290亿美元，是美国历史上破产的第二大银行。

然而，尽管此次破产的美国银行规模很小，但作为5月份以后唯一一家破产的美国银行，还是触动了人们那根敏感的神经：

这是否意味着美国银行新一轮破产危机即将来临？究竟是孤例还是又一轮“风暴”的开始？

是孤例还是新一轮危机开始？

对于此次心脏地带三州银行的破产，堪萨斯州监管部门表示：

“该银行的破产是“孤例”，对于堪萨斯州银行业几乎没有影响，堪萨斯州银行业仍然强劲。”

但对于这个说法，大家并不买账，反而认为这可能是美国银行业新一轮危机的开始。

一方面，加利福尼亚银行上周才刚宣布和西太平洋合众银行合并，二者的联合还被一众网友调侃为“抱团取暖”。

结果这波操作刚完事，马上又有一家美国银行破产，实在让人不免担心美国银行业动荡又将“未完待续”。

此外，根据美联储的最新数据，截止到7月26日，其在硅谷银行破产后推出的银行定期融资计划（BTFP）紧急融资工具，贷款规模已经从一周前的1029亿美元升至1051亿美元，创下新高。

与此同时，雪上加霜的是美国银行业存款也再度呈现出外流趋势，截止到7月22日，商业存款骤减787亿美元，创下了自硅谷银行倒闭以来的单周最高水平。

因此，与其说这次心脏地带三州银行倒闭是一个“孤例”，倒不如说是美国银行业新一轮危机的开端，好戏还在后面。

为何今年美国银行频频暴雷？

其实无论是硅谷银行、第一共和银行，还是这次倒闭的心脏地带三州银行，倒闭的主要原因都是一个：美联储疯狂加息。

这里的逻辑很简单，过去十几年时间，美国一直实行低利率的宽松政策，所以很多美国银行都购买了大笔的债券投资组合，其中大部分都是美国国债。

按理说，这个操作没什么问题，毕竟美国国债是全世界最优质的的资产之一，银行业求稳完全在情理之中。

但问题出就出在美联储身上，为了抑制通胀压力，近一年多来接连激进加息，如今美国联邦基金利率已经来到了5.25%-5.5%区间，升到了22年来的最高水平。

而这就导致这些美国银行手里的债券不断贬值，外面又有那么多的高息国债在卖，流动性压力和风险越来越大。

其实如果银行资本雄厚，或者这时候没人挤兑取钱的话，那么等美联储结束这波加息周期，危机也就过去了。

但关键在于市场陷入恐慌，投资者信心崩溃，出现了疯狂挤兑。

于是这些美国银行面对的局面就是：

一边是手里不断贬值的低息国债，另一边是储户吵着要现金，现金流越来越紧张，资不抵债也就成了必然事件。

所以今年以来美国银行业才会接连暴雷，硅谷银行、第一共和银行，还有这次的心脏地带三州银行，都是这么倒下的。

恐慌将继续蔓延

继6月份暂停加息之后，本月美联储宣布再次加息25个基点，重启加息。

这对于美国银行业而言，无疑是一个不折不扣的“噩耗”。

可以说，只要利率仍处在高位，那么旋在美国银行业上方的“达摩克利斯之剑”就不会消失。

之前5月份美国第一共和银行倒闭，市场上就一直在猜测下一个出事的会是谁，“热门人选”有西太平洋合众银行、阿莱恩斯西部银行、第一地平线银行等等。

摩根大通CEO杰米戴蒙此前也表示，由硅谷银行倒闭引发的银行业危机远未结束，将持续数年之久。

如今心脏地带三州银行暴雷，算是印证了这一说法。

美联储升息之下，美债长短期利率严重倒挂持续至今，银行资产负债表一直处在承压状态。

一旦人们的信心稍微下滑，即使只发生小规模的挤兑，也很可能导致连锁性的银行业危机，有更多的银行暴雷。

再加上美国债务上限通过后，短短半个月时间，美国财政部就疯狂发行了7000多亿美债，未来还有更庞大的美债在路上。

如此庞大的债务发行规模，势必压低国债价格，促使国债收益率上行。

这对本就站在天台边缘的一众美国银行们来说，将带来更大的压力，所以美国这场银行业危机还远未结束，恐慌仍将继续蔓延。

与“前辈”相比，虽然此次倒闭的心脏地带三州银行的规模远远不及，但对于本就极端敏感的市场来说，仍具有很强的轰动性。

美联储持续加息之下，美国银行业危机距离结束遥遥无期，相信这次倒下的心脏地带三州银行不会是最后一个，未来更精彩。

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