微头条丨前两月股票战略业绩领跑 明星私募投资平衡结构

最新数据显现，停止2月底，有业绩记录的23659只私募基金今年以来整体收益为4.16%，其中18923只基金实现正收益，占比79.98%。

分战略来看，股票战略私募业绩表示领先。据统计，有业绩记录的15272只股票基金今年前两个月整体收益为5.41%，其中12911只基金实现正收益，占比84.54%。

私募最新成就单出炉。私募排排网统计数据显现，停止2月底，今年以来私募基金整体收益为4.16%，其中股票战略私募以超5%的均匀收益成为业绩“领跑者”。

(资料图)

在业内助士看来，A股市场结构性机遇频现是股票战略业绩领跑的首要缘由，后续在经济苏醒布景下，大部分行业将迎来盈利修复，投资结构将在行业层面更加平衡。

克日渠道人士供给的部清楚星私募产物月报也显现，信息技术、消耗品、产业原材料、有色金属等行业平衡设置已成为支流。

超八成股票战略私募赢利

私募排排网最新数据显现，停止2月底，有业绩记录的23659只私募基金今年以来整体收益为4.16%，其中18923只基金实现正收益，占比为79.98%。

分战略来看，股票战略私募业绩表示领先。据统计，今年前两个月有业绩记录的15272只股票基金整体收益为5.41%，其中12911只基金实现正收益，占比84.54%；同期债券战略私募和多资产战略私募整体收益别离为3.14%和3.11%；期货及衍生品战略则整体小幅回撤，正收益占比低至44.2%。

沪上一位私募研讨员分析称，在经济苏醒预期下，今年以来权益市场震动反弹，前两个月上证综指涨幅跨越6%，白酒、家居、科技等行业轮流表示，股票战略迎来较为友爱的市场情况。不外，同期商品市场整体行情走势胶着，频频震动，波动率下降致使CTA(治理期货)战略业绩低迷。

明星私募结构相对分离

经过前两个月的反弹，后续市场投资机遇在何方？私募基金运作月报流暴露部清楚星治理人的结构想路。

石锋资产旗下产物月报显现，停止2月底，产物整体仓位接近八成，前五大重仓行业别离为信息技术、平常消耗品、产业、原材料和医疗保健，相比1月底，信息技术和医疗保险设置比例明显提升。

沪上一着名百亿级私募产物运作报告则显现，停止2月底，其组合设置首要散布在汽车零部件和新能源、互联网、医药及消耗板块，设置比例为18%、12.5%、7.5%和7%。该私募在月报中暗示：“3月市场能够从主题投资转为根基面驱动的行情，市场有望聚焦业绩亮眼的行业，在业绩表露期到来之前，组合设置相对平衡，后续会按照根基面结构打击主线。”

大华信安资产也在产物月报中暗示，后续随着上市公司表露年报、一季报，市场对于企业未来盈利的判定将加倍清楚，新老基建板块如数字经济、通讯、算力、信创等细分行业，消耗范畴如食品、医美等行业，以及科技自立偏向和央企国企或均存在机遇。

主打宏观战略的半夏投资在资产种别设置上也较为平衡。公司开创人李蓓在产物月报中坦言，2023年权益市场指数或保持震动格式，可以寻觅部分的个股机遇。虽然短期资金市场偏紧晦气于债券表示，但从中期来看，地方债权处置若出现持久处理计划，国债市场设置代价将有所凸显。“在此布景下，我们会持有平衡的股债组合。”

头部机构喜爱有色金属

值得一提的是，虽然明星私募平衡设置的行业各有分歧，但对于有色金属板块的投资机遇，机构正慢慢构成共鸣。

克日，凯丰投资开创人吴星分析称，从需求端来看，随着光伏、风电、新能源汽车等行业快速增加，其对上游有色金属的需求量将明显增加，比如新能源汽车策动机需用铜，特斯拉一体化压铸需用铝等。但从供给端来看，今朝全球的铝、铜、锌等商品库存处于历史低点，是以，今年有色金属机遇值得关注。

高毅资产首席投资官邓晓峰也以为，在需求端，近年出处于全球能源转型，光伏、风电等新能源对铜、铝发生了更大增量需求，而且全球跨国公司面临制造业产业链的重构，东南亚、南亚以及拉美地域产业化和城市化进程将带动上游产业品需求提升；而在供给端，部分产业金属资本自己具有稀缺性，很多高耗能行业的供给遭到约束。是以，部分有色金属品种未来5至7年会面临供给难以跟上需求增加的场面，从而催生投资机遇。

文章来历：上海证券报

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