违背监管精神、合规存疑：上投摩根多款产品回撤超30%

编者按：

2022年4月，发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》指出“引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念，采取有效监管措施限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线交易收益的行为。”

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上投摩根基金相关产品运营是否违反监管文件精神？本系列研究将对标监管文件及财报数据，逐一透视相关案例。本文为系列研究第一篇。

上投摩根慧见两年持有期混合成立至今2年多，仍累计浮亏逾23%，投资者损失严重。2022年，该基金净值回撤34.4%，同类排名居于尾部。

研究发现，2022年第四季度，受重仓股表现不佳等多重因素拖累，该基金逆势走弱，净值创下成立以来新低。

上投摩根慧见两年持有期混合的基金经理李德辉在管的产品2022年业绩普遍表现不佳。除了2022年新成立的产品，其余产品当年均回撤超

过30%。这些回撤较大的产品2022年上半年的换手率均超过200%，其合理、合规性值得商榷。

2022年净值回撤34%

上投摩根慧见两年持有期混合成立于2020年9月，募集期间净认购金额约为21.16亿元，是一只中等规模的基金。

然而，成立至今2年多，该基金累计浮亏23.59%（截至2023年1月10日，下同），大幅跑输业绩比较基准，同类排名1174/1253。

2022年，上投摩根慧见两年持有期混合净值回撤34.40%，同类排名2541/2661。

关键词： 基金净值 公募基金 基金经理