世界今日报丨250万芯公里！中国电信光缆招标规模大幅扩容，行业开启2-3年景气周期

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据 理想论坛，近日，中国电信官网发布中国电信引入光缆（2022-2023年）集中采购项目货物招标资格预审公告。公告显示，本项目采购引入光缆数量为250万芯公里。

对比去年，2021年5月中国电信引入光缆集采规模为210万芯公里，可见本次集采从规模而言较之去年提升了近20%。从时间上来看，预计中国移动的新一轮普缆集采也将陆续展开。作为下游主要客户的三大运营商集采规模的上升，也进一步印证了行业需求开始回暖，有利于提振行业信心。

此外，海外多重催化也助力光纤光缆迎来景气周期。近来，多国发布相关政策加速推动FTTx发展，海外光纤光缆需求大增。受益于此，国内光缆出口量的持续增长，今年1-7月我国相关光纤光缆产品出口额同比提高136%。特别在5、6、7三月均实现超过100万公里的光缆出口，7月实现50.11%的同比增长。

而从供给端来看，光纤光缆行业在2017年开始经历了近3年的下行周期，加速了落后产能出清，市场份额持续向头部企业集中。自2021年开始，行业供求关系改善，部分扩产停止，中小厂商产能逐步出清，龙头厂商盈利水平回升。同时，受制于上游原材料价格高波动，光纤光缆扩产或进一步受限。

供需错配下，光纤光缆进入价格恢复周期。据CRU数据显示，22年7月欧洲散纤市场已达到6.30美元/芯公里，相比20年低点2.90美元/芯公里上涨117%，同时据光电通信统计，国内G.652D光纤7月均价约为34-36元/芯公里，8月均价约在35-36元/芯公里，光纤价格已上升到平稳期，未来仍有望小幅增长。

展望后市，国内5G+F5G建设、东数西算等助推需求回暖，海外印度、欧美等地固网建设的加速，海外需求大增。在海内外双重刺激下，行业有望开启2-3年景气周期。

落脚到A股市场，光纤光缆行业步入高质量发展阶段，工艺研发、产品交付、上下游议价能力以及海外布局等因素是企业保持竞争力的核心要素，可留意龙头企业。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：长飞光纤（ 601869 ）、中天科技（ 600522 ）、亨通光电（ 600487 ）、光迅科技（ 002281 ）。

关键词： 中国电信 引入光缆 需求大增